北京时间9月4日晚间消息,摩根士丹利分析师今天发布报告,分析称百度将受益于谷歌中国总裁李开复辞职,并将百度股票评级为“持股观望”(Equal-weight)。

    以下为报告全文:

  谷歌中国总裁李开复已从谷歌辞职。李开复于2005年从微软转投谷歌中国。在4年的任期中,李开复为谷歌中国打造了稳健的团队,并帮助谷歌搜索引擎在中国实现本地化。

  《商业周刊》报道称,李开复将加入比尔·格罗斯(Bill Gross)于1996年创办的风险投资公司IdeaLab,建立并运营创新科技公司。谷歌表示,谷歌上海工程研究院院长杨文洛和谷歌大中华区销售负责人 刘允将接替李开复的工作。杨文洛于2007年加入谷歌,他将负责谷歌中国搜索产品和基础设施的研发。刘允于2008年加入谷歌,他此前曾担任韩国SK电讯 中国区CEO兼总裁。

  在李开复的领导下,谷歌中国取得了重要进展。根据摩根士丹利的观察,谷歌过去几年在中国付费搜索市场的份额持续上升,2005年约为16%,而 2009年则超过30%。而根据Alexa的数据,谷歌在中国的搜索流量2006年时仅为百度的10%,但2009年已接近30%。

  此外,谷歌与中国多家主要的互联网公司结为合作伙伴关系,包括新浪、腾讯、Tom在线和中华网。通过这样的合作,谷歌提升了搜索流量、品牌认知度和市场份额。

  谷歌中国还与一些唱片公司合作,在中国提供合法的免费音乐下载服务。相反的,唱片公司就提供盗版音乐下载的问题对百度提起诉讼。谷歌在线音乐服务有可能对百度MP3搜索造成威胁。

摩根士丹利分析师认为,李开复的辞职和管理层过渡将是谷歌近期面临的挑战,这间接有利于百度。摩根士丹利目前预计,百度2009、2010、2011年的每股收益将分别为6.25、8.40和10.32美元。